Una serie estacionaria, línea verde, es la que después de un lapsus debido al shock, vuelve a su situación anterior. Por ejemplo, es muy debatido si la crisis ha producido un cambio en la tendencia del PIB, o este volverá a dicha tendencia con el tiempo.
Una serie de raíz unitaria es la que sigue la línea negra: recibe una perturbación que la aleja para siempre de su posición anterior. Por ejemplo, es pensable que la crisis ha producido un cambio para siempre en las características de la tasa de paro, y que es un error pretender volver a la tasa de paro anterior.
Yo lo que me pregunto - aparte de sospechar que esto es un exceso matemático en un comportamiento humano que no es matemático- ¿qué utilidad económica tiene esto?
Chocrane:
The appearance of unit roots are economically interesting as they show a lot of "low frequency" movement, series that are coming back slowly -- even if they do come back eventually. The economics of "slumps" a one indication of the fact.
Me parece que no aporta ninguna ninguna precisión adicional. Es más, creo que hay una buena dosis de subjetivismo disfrazado de objetividad en este asunto.
Afortunadamente, Krugman es escéptico hacia todo esto. Es más, se pregunta para qué sirve la trabajosa fundamentación micro de los neo keynesianos sobre la rigidez de precios y salarios (un apartado en los webs Mankiw).
In part, I think, Farmer is trying to explain an empirical regularity he thinks he sees, but nobody else does — a complete absence of any tendency of the unemployment rate to come down when it’s historically high. I’m with John Cochrane here: you must be kidding.
Realmente, yo no lo veo.
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